Épargne et placements accessibles au Portugal
Les Portugais disposent de comptes d'épargne classiques (depósitos a prazo) proposés par toutes les grandes banques, avec des taux généralement modestes, ainsi que d'un accès facile aux courtiers en ligne européens (DEGIRO, Trade Republic, Interactive Brokers) pour investir en actions, ETF ou obligations depuis leur résidence portugaise.
Contrairement à la France, le Portugal ne propose pas d'équivalent direct au PEA (plan d'épargne en actions) avec ses avantages fiscaux spécifiques : les plus-values mobilières et les dividendes sont imposés selon un régime unique pour les résidents.
La fiscalité de l'épargne pour un résident portugais
Les plus-values mobilières (actions, ETF, obligations) et les dividendes perçus par un résident fiscal portugais sont soumis à un taux forfaitaire de 28 % (taxa liberatória), sauf option pour l'intégration au barème progressif de l'IRS si celle-ci s'avère plus favorable dans certains cas.
Ce taux de 28 % est comparable au prélèvement forfaitaire unique français (« flat tax » à 30 %), mais légèrement inférieur, ce qui peut représenter un avantage marginal pour les investisseurs résidents au Portugal par rapport à la France.
| Revenu financier | Taux d'imposition pour un résident portugais |
|---|---|
| Dividendes d'actions | 28 % (taxa liberatória) |
| Plus-values sur cession de titres | 28 % |
| Intérêts de comptes d'épargne / obligations | 28 % |
| Revenus locatifs (hors régime simplifié) | 28 % ou barème IRS sur option |
Que faire de son PEA ou de son assurance-vie française ?
Le PEA français perd son avantage fiscal (exonération d'impôt sur le revenu après 5 ans) si son titulaire devient non-résident fiscal français, sauf pour les résidents de l'Union européenne où certaines règles restent favorables : les prélèvements sociaux français ne s'appliquent en principe plus, mais la fiscalité applicable dépend ensuite du pays de résidence, ici le Portugal.
L'assurance-vie française reste généralement conservable en tant que résident portugais, mais sa fiscalité change : les produits ne sont plus soumis au régime fiscal français favorable après 8 ans, et deviennent en principe imposables selon les règles portugaises (28 % sur les gains, avec un mécanisme de dégressivité selon la durée de détention du contrat).
- Faites un bilan patrimonial avant le départ avec un conseiller connaissant à la fois la fiscalité française et portugaise.
- Ne clôturez pas systématiquement vos enveloppes françaises : certaines restent avantageuses même en tant que résident portugais, selon leur ancienneté et leur composition.
- Vérifiez les obligations déclaratives : un résident fiscal portugais doit déclarer ses comptes et contrats détenus à l'étranger, sous peine de sanctions.
La fiscalité de l'épargne au Portugal (28 % forfaitaire) est globalement lisible et compétitive en Europe, mais les règles de transition entre statut fiscal français et portugais sont techniques : un audit patrimonial avant le départ évite de nombreuses erreurs coûteuses.